作為“新三樣”之一，我國光伏電池行業(yè)出口前景廣闊。

1月17日，國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì )，國家統計局局長(cháng)康義就2023年全年國民經(jīng)濟運行情況答記者問(wèn)時(shí)表示，以電動(dòng)載人汽車(chē)、太陽(yáng)能電池、鋰離子蓄電池為代表的“新三樣”產(chǎn)品出口額首次突破萬(wàn)億元大關(guān)，增長(cháng)達到29.9%。

“海外市場(chǎng)需求一直保持可觀(guān)和穩定的增長(cháng)，我們預期2024年海外市場(chǎng)光伏新增裝機按比例有15-20%的提升，這對于任何一個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)都是比較樂(lè )觀(guān)的增長(cháng)?！迸聿┬履茉簇斀?jīng)光伏分析師譚佑儒對21世紀經(jīng)濟報道記者說(shuō)。

不過(guò)，光伏行業(yè)今年也陷入了“產(chǎn)能過(guò)?！迸c“價(jià)格戰”的風(fēng)波之中。在企業(yè)端，隆基綠能、TCL中環(huán)等龍頭企業(yè)紛紛發(fā)出提醒。在政府端，亦有多項會(huì )議提及光伏產(chǎn)能過(guò)剩矛盾。

2023年12月11日-12日舉行的中央經(jīng)濟工作會(huì )議指出，要把化解產(chǎn)能過(guò)剩矛盾作為調整產(chǎn)業(yè)結構的工作重點(diǎn)。2023年12月19日，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議提出促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的五條政策措施，第一條就是淘汰落后產(chǎn)能，加快產(chǎn)業(yè)結構調整和技術(shù)進(jìn)步。

淘汰落后產(chǎn)能的同時(shí)，先進(jìn)的光伏產(chǎn)能仍然吃香。2023年12月29日，深交所官網(wǎng)顯示，一道新能源科技股份有限公司IPO已獲受理，該公司計劃IPO募集資金25億元，其中20億元用于年產(chǎn)14 GW N型TOPCon單晶電池和20 GW單晶組件項目。

“逆勢”擴產(chǎn)的N型電池，正是業(yè)內認為推動(dòng)光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)更迭的新興力量。中環(huán)新能源控股集團有限公司余竹云對21世紀經(jīng)濟報道表示，N型電池崛起、P型電池逐漸被淘汰是大勢所趨。晶科能源副總裁錢(qián)晶則對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，行業(yè)內低效產(chǎn)能過(guò)時(shí)、高效產(chǎn)能依舊稀缺，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題要辯證看待。

但是，也有觀(guān)點(diǎn)認為技術(shù)轉換并不是造成產(chǎn)能過(guò)剩的根本原因?！埃夹g(shù)）轉換是一個(gè)過(guò)程，但不是這種過(guò)程造成過(guò)剩?！睆B門(mén)大學(xué)中國能源政策研究院院長(cháng)林伯強對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，目前光伏行業(yè)并非結構性過(guò)剩，而應該被稱(chēng)作“節點(diǎn)性過(guò)?！?。產(chǎn)能在當下的時(shí)間節點(diǎn)上確實(shí)過(guò)剩，但對于未來(lái)的需求而言微不足道。

無(wú)論是結構性過(guò)剩還是節點(diǎn)性過(guò)剩，都不可避免地在2023年令光伏行業(yè)經(jīng)歷上游成本下降、營(yíng)收大幅增長(cháng)的紅利期，也迎來(lái)了價(jià)格大幅下降、低端產(chǎn)能過(guò)剩的陣痛期。2024年，優(yōu)勝劣汰的競爭無(wú)疑將愈演愈烈。

產(chǎn)能過(guò)剩，節點(diǎn)性還是結構性？

在2023年12月舉辦的光伏行業(yè)年度大會(huì )上，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )名譽(yù)理事長(cháng)王勃華表示，2023年全球光伏新增裝機預測345-390GW，我國光伏新增裝機預測為160-180GW。據央廣網(wǎng)報道，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)劉譯陽(yáng)表示，2023年年底我國光伏全產(chǎn)業(yè)鏈有效產(chǎn)能在700吉瓦以上。

這意味著(zhù)，即便我國光伏產(chǎn)業(yè)能夠供應全球光伏裝機需求，有效產(chǎn)能利用率也約為49.29%-55.71%。

現實(shí)情況是，我國光伏出口略有下降態(tài)勢。海關(guān)總署發(fā)布數據顯示，2023年前11個(gè)月，我國出口太陽(yáng)能電池數量（按萬(wàn)個(gè)為單位計算）同比增加42.4%，金額增加1%。但是，2023年11月，我國光伏產(chǎn)品出口額繼續保持下降態(tài)勢，硅棒、硅片、電池、組件出口合計29.32億美元，同比減少23.2%，環(huán)比減少5.1%，是近兩年來(lái)的單月最低。

光伏出口面臨貿易壁壘風(fēng)險。歐洲是中國光伏產(chǎn)品出口的重要市場(chǎng)，目前正在對其本土光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)行大力支持。2023年3月，歐盟委員會(huì )正式公布《凈零工業(yè)法》和《歐洲關(guān)鍵原材料法案》，計劃到2030年將光伏和電池等關(guān)鍵綠色工業(yè)的本土產(chǎn)能提高到40%。

此外，海外光伏組件高庫存問(wèn)題也在發(fā)酵。此前，歐洲調研機構EUPD Research在發(fā)布的報告中預測，2023年底，歐盟倉庫中將有大約65GW未售出的太陽(yáng)能電池板。

不過(guò)，也有觀(guān)點(diǎn)認為，光伏產(chǎn)品出口歐洲面臨貿易壁壘的風(fēng)險不大。

“光伏供應鏈的價(jià)格暴跌將大幅度影響歐洲、印度的投資和發(fā)展本地供應鏈的意愿?！弊T佑儒對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，歐洲本質(zhì)上是一個(gè)50GW量級的市場(chǎng)，庫存方面按照比較長(cháng)的時(shí)間節點(diǎn)來(lái)看也不影響總體出口量。因為歐洲庫存也是從中國出口的組件，只是提前透支了一部分需求。

在產(chǎn)能利用率不高、出口略微走低的情況下，光伏行業(yè)陷入了產(chǎn)能過(guò)剩爭議。有觀(guān)點(diǎn)認為，當下中國光伏行業(yè)正處于“節點(diǎn)性過(guò)?！彪A段。

“過(guò)剩（的原因）還是生產(chǎn)過(guò)多，裝的人少，不可能大家等著(zhù)新的（技術(shù)產(chǎn)品）出來(lái)才裝?！绷植畯娬f(shuō)，當某一種新的產(chǎn)品接受市場(chǎng)的考驗，價(jià)格沒(méi)高很多，但質(zhì)量好很多、效率高很多，那它就會(huì )替代舊產(chǎn)品，但這是個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，而不是突然間發(fā)生的。林伯強認為，產(chǎn)能過(guò)剩的根本原因是投資太多，下游一時(shí)承接不了。

有觀(guān)點(diǎn)認為，光伏行業(yè)處于結構性產(chǎn)能過(guò)剩狀態(tài)。據中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )統計，歷年來(lái)光伏行業(yè)產(chǎn)能利用率普遍處于50-60%水平。而且，光伏產(chǎn)業(yè)正處于從P型電池產(chǎn)能轉換到TOPCon、HJT等N型電池產(chǎn)能的過(guò)程中。在產(chǎn)能更迭的過(guò)程中，過(guò)剩產(chǎn)能主要為低效電池產(chǎn)品的產(chǎn)能，即P型光伏產(chǎn)能。

“我們認為，主要是結構性的產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)業(yè)每個(gè)環(huán)節整體產(chǎn)能的提升速度遠高于未來(lái)光伏裝機需求的提升。另一方面，今年遇上了N型新產(chǎn)能快速投放成為主流，P型產(chǎn)能逐步退出的節點(diǎn)?！弊T佑儒說(shuō)。

從數據上來(lái)看，與P型太陽(yáng)能電池板相比，N型太陽(yáng)能電池板的效率更高，有更高的功率輸出和更大的發(fā)電潛力。據德國哈梅林太陽(yáng)能研究所(ISFH)測算，P型單晶硅（PERC）電池理論極限效率為24.5%，而在N型電池中，HJT和TOPCon的理論極限效率則分別達到28.5%和28.7%。此外，正面無(wú)柵線(xiàn)遮擋的N型XBC電池理論極限效率為29.1%。

“對于任何一個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，適當的產(chǎn)能過(guò)剩和適度競爭，才能推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，否則永遠供不應求，企業(yè)就會(huì )懈怠。高效的產(chǎn)品永遠不夠，低效的產(chǎn)能永遠過(guò)剩，這就是市場(chǎng)?！本Э颇茉锤笨偛缅X(qián)晶在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)。

從市場(chǎng)價(jià)格來(lái)看，這場(chǎng)新舊產(chǎn)品替代的淘汰賽已經(jīng)開(kāi)場(chǎng)。2023年10月，華電集團總規模9GW的第三批光伏組件集采中，有41家企業(yè)參與投標，其中一家光伏廠(chǎng)商的P型組件報出了0.9933元/W的最低價(jià)，這是光伏組件報價(jià)首次跌破1元/W。與2023年初1.8元/瓦至1.9元/瓦的價(jià)格相比，光伏組件價(jià)格已經(jīng)“腰斬”。

光伏企業(yè)的紅利與挑戰

硅料、硅片、電池片、組件是光伏制造的重點(diǎn)關(guān)注環(huán)節，其中光伏組件是光伏電池的核心部件。在中國能源經(jīng)濟研究院公布的2023中國能源企業(yè)（集團）500強榜單中，全球光伏組件CR5有排名39的隆基綠能、排名46的晶科能源、排名57的天合光能、排名69的晶澳科技、排名112的阿特斯。

21世紀經(jīng)濟報道記者梳理企業(yè)2023年第三季度財報發(fā)現，在五家企業(yè)中，晶科能源是唯一一家第三季度歸母凈利潤以翻倍速度增長(cháng)達225.79%的企業(yè)，且該季度其營(yíng)收、銷(xiāo)售凈利率也分別同比增長(cháng)62.53%、100.45%。在此過(guò)程中，N型TOPCon電池銷(xiāo)售占比的提升起到重要作用。晶科能源三季度報告顯示，其收入和盈利較上年同期大幅增長(cháng)的原因之一是公司在N型TOPCon領(lǐng)域有著(zhù)持續積累。

財報顯示，2023年前三季度，晶科能源出貨結構中N型占比持續提升。截至三季度末，其已投產(chǎn)的N型TOPCon電池產(chǎn)能超過(guò)55GW，大規模量產(chǎn)平均效率達25.6%。其預計截至2023年末，單晶硅片、電池、組件產(chǎn)能分別將達到85GW、90GW和110GW，其中N型產(chǎn)能占比將超過(guò)75%。

此外，天合光能、晶澳科技、阿特斯也在財報中強調了N型電池重要性。在三季度報中，天合光能表示，受益于自產(chǎn)N型硅片產(chǎn)能的逐步釋放，公司組件產(chǎn)品的綜合成本進(jìn)一步下降，組件業(yè)務(wù)盈利能力提升；晶澳科技表示，在報告期內N型電池產(chǎn)能逐步釋放，滿(mǎn)足市場(chǎng)對高效產(chǎn)品需求，提升公司盈利能力。阿特斯則在2023半年報中表示，新增光伏電池產(chǎn)能均采用N型TopCon技術(shù)，滿(mǎn)足全球客戶(hù)對N型高效組件的需求，提升公司N型產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。

即便同為N型電池，也存在差異化的技術(shù)路線(xiàn)。N型電池技術(shù)主要分為T(mén)OPCon（全稱(chēng)Tunnel Oxide Passivated Contact solar cell，隧穿氧化層鈍化接觸太陽(yáng)能電池技術(shù)）、HJT（全稱(chēng)Heterojunction Technology，異質(zhì)結技術(shù)）和XBC（全稱(chēng)X Back Contact，各類(lèi)背接觸電池）技術(shù)。

其中，TOPCon已被認定是市場(chǎng)主流。平安證券研報指出，TOPCon技術(shù)憑借優(yōu)越的經(jīng)濟性與性?xún)r(jià)比，已逐步確立光伏電池組件擴產(chǎn)主流地位。清華大學(xué)碳中和研究院近日發(fā)布的《中國碳中和目標下的風(fēng)光技術(shù)展望》顯示，TOPCon技術(shù)在新一輪的光伏擴產(chǎn)周期中占據了新增產(chǎn)能的主導地位。

“TOPCon在量產(chǎn)規模上大幅度領(lǐng)先HJT至少一個(gè)數量級，在設備成本和生產(chǎn)成本控制上也有明顯的階段性?xún)?yōu)勢?！弊T佑儒表示，BC電池技術(shù)目前還是主要針對屋頂光伏等應用場(chǎng)景，在技術(shù)發(fā)展路線(xiàn)上可以和TOPCon或者HJT電池技術(shù)進(jìn)行疊加，但是生產(chǎn)上更為復雜。

行業(yè)龍頭公司隆基綠能選擇深耕的路線(xiàn)，就是BC電池技術(shù)。2023年9月，隆基綠能董事長(cháng)鐘寶申在公司半年度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上宣布，接下來(lái)公司的大量產(chǎn)品都會(huì )走向BC技術(shù)路線(xiàn)。

在光伏行業(yè)中，隆基綠能是為數不多押寶N型BC技術(shù)并占據了技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)。2023年12月，隆基綠能發(fā)布消息稱(chēng)自主研發(fā)的背接觸晶硅異質(zhì)結太陽(yáng)電池(Heterojunction Back Contact,HBC)獲得了27.09%的電池轉換效率，創(chuàng )造單結晶硅太陽(yáng)能電池效率的新世界紀錄。

目前，隆基正加大研發(fā)力度。財報顯示，第三季度隆基的研發(fā)費用為6.37億元，同比增長(cháng)101.58%。前三季度研發(fā)費用為16.13億元，同比增加8.35億元，同比增長(cháng)107.33%。財報還顯示，隆基更高性能的HPBC pro電池產(chǎn)能預計將于2024年底開(kāi)始投產(chǎn)。

2024年1月13日，國聯(lián)證券發(fā)布研報表示，其認為通過(guò)HJT、BC等新技術(shù)規模落地尋求差異化出口是主要方向，將帶動(dòng)N型晶硅及輔材產(chǎn)業(yè)鏈加速成型。不過(guò)，從市場(chǎng)選擇方向來(lái)看，BC電池技術(shù)與HJT電池技術(shù)仍然任重道遠?！吨袊贾泻湍繕讼碌娘L(fēng)光技術(shù)展望》指出，目前BC電池技術(shù)、HJT電池技術(shù)與TOPCon技術(shù)相比，在成本上稍顯劣勢。

“一個(gè)比較好的技術(shù)創(chuàng )新必須有成本競爭力，這就是市場(chǎng)的考驗?！绷植畯妼?1世紀經(jīng)濟報道記者表示，隆基對BC技術(shù)很有底氣，但最重要的是它要贏(yíng)得市場(chǎng)的認可。林伯強認為，產(chǎn)品比別人的好還不夠，還需要在性?xún)r(jià)比上有競爭力。

譚佑儒表示，中短期來(lái)說(shuō)，在今年以N型為主的市場(chǎng)環(huán)境里，隆基在電池片環(huán)節能夠提供多少N型電池產(chǎn)出值得關(guān)注。

優(yōu)勝劣汰陣痛期

在光伏產(chǎn)能建設變革的過(guò)渡期，擁有先進(jìn)產(chǎn)能的光伏企業(yè)將搶先賺到技術(shù)紅利，而不具備技術(shù)優(yōu)勢的中小廠(chǎng)商，卻極易在激烈的價(jià)格戰下陷入危機。

“很多死掉（的企業(yè)），就是因為把這個(gè)戰線(xiàn)搞得過(guò)長(cháng)、盤(pán)子布得太大，資金鏈斷了?！绷植畯娬f(shuō)。

譚佑儒認為，技術(shù)快速的更新?lián)Q代更加考驗企業(yè)的資本管理和技術(shù)積累，行業(yè)資源可能會(huì )進(jìn)一步向龍頭企業(yè)集聚。據央廣網(wǎng)報道，2023年底，頭部企業(yè)的開(kāi)工率仍然普遍比較高，在90%以上。而小廠(chǎng)的開(kāi)工率則快速下降至30%至40%。

極端的成本壓榨與生存壓力下之下，光伏組件市場(chǎng)出現產(chǎn)品良莠不齊的亂象。2023年10月，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )在其官方公眾號上發(fā)布了一則“關(guān)于征集《光伏組件功率規范誠信標定和溯源自律公約》簽訂單位的通知”。該通知指出，近段時(shí)間以來(lái)，不斷有企業(yè)向協(xié)會(huì )反饋，行業(yè)內組件功率虛標亂象有所抬頭。

此外，光伏行業(yè)還面臨著(zhù)廢棄光伏組件難回收的問(wèn)題。在光伏行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，加快產(chǎn)業(yè)結構調整和技術(shù)進(jìn)步的當下，光伏組件回收問(wèn)題正在遭受更大的挑戰。

國際可再生能源機構IRENA預測，從2025年起，我國將開(kāi)始產(chǎn)生大批量的退役光伏組件，2030年廢棄光伏組件將達到150萬(wàn)噸左右，2050年將達到2000萬(wàn)噸。2023年4月，在第十四期“綠金匯”沙龍上，國家能源集團北京低碳清潔能源研究院太陽(yáng)能領(lǐng)域技術(shù)總監鐘大龍表示，隨著(zhù)土地資源利用的緊張程度，很多企業(yè)在考慮準備更換更高效的組件。

不過(guò)，光伏行業(yè)仍存在不完善的回收制度和不規范的回收現狀。第十四期“綠金匯”沙龍上，生態(tài)環(huán)境部固管中心綜合業(yè)務(wù)部主任侯貴光表示，光伏組件報廢大潮會(huì )提前到來(lái)，技術(shù)、標準、管理政策方面空白較多。對于報廢光伏組件涉及的混合物和相關(guān)的元素排放問(wèn)題沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的規定。拆解過(guò)程中，對環(huán)境風(fēng)險管控還處于探索階段，沒(méi)有相關(guān)成熟的標準出臺。

“因為成本原因，合規處理企業(yè)無(wú)法和這些企業(yè)進(jìn)行競爭，所以絕大部分廢棄組件流入不合規處理企業(yè)?！币晃徊辉妇呙暮弦幑夥M件回收企業(yè)從業(yè)者告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，合規處理企業(yè)在拆解成本、研發(fā)成本、環(huán)保成本上都有著(zhù)成本劣勢。例如，不合規的焚燒成本很低，合規分解成本較高。合規企業(yè)還需要對裝備及工藝進(jìn)行研發(fā)迭代，持續投入。

在環(huán)境方面，不合規企業(yè)不規范的流程將造成更大的污染?！昂弦幤髽I(yè)會(huì )對背板EVA膠膜等進(jìn)行回收，不排或少排。非合規企業(yè)直接焚燒，只取其中的部分，其他排放掉?！鄙鲜鰪臉I(yè)者表示，希望未來(lái)合規處理企業(yè)能夠得到足夠合適價(jià)格的貨源，同時(shí)有一些資金及政策的扶持。

1月11日發(fā)布的《中共中央國務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設的意見(jiàn)》提出，要加快構建廢棄物循環(huán)利用體系，促進(jìn)廢舊風(fēng)機葉片、光伏組件、動(dòng)力電池、快遞包裝等廢棄物循環(huán)利用。2023年7月，國家發(fā)改委印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)退役風(fēng)電光伏設備循環(huán)利用的指導意見(jiàn)》，提出從技術(shù)研發(fā)、資金和政策、標準規范體系健全、培育重點(diǎn)地區和企業(yè)等方面給予支持。

技術(shù)更迭、價(jià)格戰、產(chǎn)能過(guò)剩的漩渦之中，光伏行業(yè)走向成熟，光伏企業(yè)則正在經(jīng)歷一段變革中的陣痛。從價(jià)格大跌的硅料，到N型組件技術(shù)路線(xiàn)的抉擇，再到廢棄光伏組件回收……在2023年打響淘汰賽后，2024年的光伏行業(yè)，正在迎來(lái)更激烈的技術(shù)創(chuàng )新、市場(chǎng)競爭與更完備的產(chǎn)業(yè)規范。